Persoonlijke hulpmiddelen

Trading update 12 oktober 2018

Door: Michael Ahrens

Wekelijks marktcommentaar en overige trading gerelateerde zaken.
Meer van Michael Ahrens.

In: Hot, Beursvisies — 2018-10-12 08:17:39

We zagen de laatste dagen een explosie van de volatiliteit. Zo gebeurt er maanden niks en dan weer, net zoals begin dit jaar, iedereen door dezelfde deur naar buiten, resulterende in koersdalingen van vele procenten.

Goede morgen traders,

We zagen de laatste dagen een explosie van de volatiliteit. Zo gebeurt er maanden niks en dan weer, net zoals begin dit jaar, iedereen door dezelfde deur naar buiten, resulterende in koersdalingen van vele procenten. Voor daytraders is dit grote pret, want er kan veel geld worden verdiend. Swing traders moeten net even dat beetje geluk hebben dat zij op tijd zijn ingestapt. Iets te laat instappen levert veel traders het gevoel op dat het 'nu al te laat is om nog in te stappen', want men wil de koers niet achterna jagen.

Dax future dagchart

Ik geloof dat we gisteren de dagcyclusbodem gezet hebben, netjes op dag 21 van cyclus. Voor swing traders ontstond het interessante moment op een short positie op 28 september jl. toen de solide rode bar werd gezet, die een vijftal inside bars volledig wegvaagde. Ik analyseerde de zondag erop met een 15 tal traders in Malaga deze situatie en we kwamen tot de conclusie dat de koers onderuit moest gaan naar het einde van de cyclus met een minimaal koersdoel van 11700. De rest is inmiddels geschiedenis.

Dax future weekchart

Laten we snel naar de weekchart gaan, want deze is thans veel interessanter dan de dagchart. We zien hier dat de zeer belangrijke steun rond 11700-800 is gebroken. Wie dat wil kan hierin een grote kop en schouderformatie in zien en als we dan de zogenaamde 'klap en flapregel' toepassen, dan komen we zelfs op een koersdoel van 10500. Ik ben persoonlijk niet zo'n voorstander van dit soort voodoo achtige projectiemethoden, laat dat graag aan degenen over die er mooie koppen van artikelen van willen maken en abonnementen moeten slijten.

Waar het nu om gaat is wat er bij marktpartijen omgaat die iets onder 12000 hebben gekocht. Deze kopers zagen herhaaldelijk hun positie in de plus lopen, maar elke keer werd die winst ook weer ingeleverd. Wanneer geven zij op. Wanneer besluiten zij om hun long posities te liquideren, hetgeen natuurlijk resultaat in nog meer verkoopdruk? Ik geloof dat we nu met een serieuze test bezig zijn. Het ijkpunt van hun aankopen is immers gebroken en tenzij de koers nu heel snel weer boven 12000 uitstijgt, zullen zij mijns inziens overgaan tot het nemen van verlies. Ergo, de komende twee weken zijn van groot belang. Hoe langer een herstel duurt, des te kleiner de kans op een duurzame opleving van de koers. Ik heb daarom mijn voorkeurscenario ingetekend middels de korte pijl omhoog, gevolgd door een nieuwe pijl omlaag. Het alternatieve scenario is dat wij een 'false break' van de steun hebben die dan snel wordt gecorrigeerd door een fors herstel van de koers.

Dow Jones future weekchart

Natuurlijk zal de Dax hier geen eenzame weg van herstel volgen. Met andere woorden, als de Dow niet herstelt, dan zal de Dax zeker niet herstellen. Daarom is het verstandig ook even goed naar de Dow te kijken, die namelijk ook aardig wat schade heeft opgelopen deze week.

We zien in de weekchart de failed break boven de vorige all time high. Vorige week ontstond daarbij een mooi 'fakey patroon': een outside bar (twee weken eerder), gevolgd door een inside bar en dan een uitbraak boven de outside bar, die echter faalt. De shorttrigger ontstaat dan onder de low van de inside bar(s).

Als we naar de cyclus kijken dan moeten we hier enig voorbehoud toepassen omdat het niet helemaal zeker is waar nu de vorige bodem ligt. Als we ervan uitgaan dat deze eind juni is gezet (zie pijl) dan tellen we thans 15 bars en is er dus nog volop ruimte tot mogelijk 10 weken aan daling. Een herstel in de rode bar zal dan dus zeer waarschijnlijk tot een lagere top leiden met ook weer nieuwe lows als gevolg. Ik ga er dus in mijn voorkeurscenario van uit dat de komende dagcyclus een relatief vroege top zal opleveren die we kunnen shorten.

Dow Jones future maandchart

Laten we tenslotte, puur als perpectief, nog naar de maandchart kijken. Als trader hebben we daar niet zoveel aan, maar we zien op dit moment een bevestiging van een dubbele top op een zeer hoog time frame. Ik gaf in mijn vlog van afgelopen woensdag (https://www.cyclustrader.nl/trading-vlog-marktanalyse-10-oktober-2018/) al aan dat de indices zeer fors boven alle MA banden staan en een normale correctie zal snel meer dan 10-15% zou moeten bedragen. Wellicht dat deze dubbele top zelfs het einde van de lange bull market inluidt met een veel grotere correctie als gevolg, maar zover kijken heeft voor ons traders geen enkele zin. Wat ik wel verwacht is dus voor de komende weken nog lagere niveaus en een stijgende volatiliteit, dus volop kansen!

 

Volg Cyclustrader via YouTube, Twitter en e-mail updates

Cyclustrader is ook op YouTubeen Twitter te volgen. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is om een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, schrijf je in op mijn e-mail newsletter. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future (december contract): eerste steun 11400, tweede steun 10800, eerste weerstand 11700, tweede weerstand 11850;

Bund future (december contract): eerste steun 157.50, tweede steun 156.80, eerste weerstand 158.70, tweede weerstand 159.80;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Informatie over de trading cursus kunt u hier vinden: https://www.cyclustrader.nl/trading-cursus-daytrader-swingtrader/

Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.


Geef uw waardering

  • Rating 0.0/5

Geef als eerste een waardering

Document acties
 

De BeursPlaza Nieuwsbrief

Elke dag het laatste nieuws over de beursontwikkelingen

Schrijf nu in en ontvang de GRATIS nieuwbrief.

 

©2011-2018 Atopia