Persoonlijke hulpmiddelen

Trading update 17 augustus 2018

Door: Michael Ahrens

Wekelijks marktcommentaar en overige trading gerelateerde zaken.
Meer van Michael Ahrens.

In: Hot, Beursvisies — 2018-08-17 12:00:41

Flinke bewegingen in Dax en Dow, maar wel twee verschillende kanten op! De Dax daalde netjes richting de cyclusbodem, terwijl de Dow ook corrigeerde tot de mid cycle low, maar daarna binnen twee dagen een zeer forse stijging van mer dan 650 punten liet zien.

Goede morgen traders,

Flinke bewegingen in Dax en Dow, maar wel twee verschillende kanten op! De Dax daalde netjes richting de cyclusbodem, terwijl de Dow ook corrigeerde tot de mid cycle low, maar daarna binnen twee dagen een zeer forse stijging van mer dan 650 punten liet zien.

 Dax future dagchart

In de dagchart van de Dax heb ik de belangrijkste gebeurtenissen van de laatste weken ingetekend. Het begint met het falen van de koers om boven de vorige top uit te breken. In mijn vlog van afgelopen woensdag (zie https://www.cyclustrader.nl/12781-2/) gaf ik een uitleg hoe je als trader met een dergelijke uitbraak om moet gaan. Een enkele bar boven (of onder) een voorgaande top (bodem) is niet voldoende, zelfs niet als de slotkoers er boven (onder) ligt. We zien dan ook in de chart dat de daling van de koers onder de groene bar (de bar die er initieel boven breekt) het startsein was voor de koerscorrectie.

Het tweede moment van aandacht is de contractie van volatiliteit, in de chart middels de twee convergerende lijnen gemarkeerd. Deze fase geeft aan dat een uitbraak waarschijnlijk voor een grotere beweging zal zorgen, hetgeen ook gebeurde. Aangezien er van tevoren sprake was van een falende opwaartse uitbraak mag je ervan uitgaan dat de uitbraak uit de genoemde driehoek eerder neerwaarts dan opwaarts is

Een van de genoemde koersdoelen was 12200 en we zien dat dit koersdoel netjes werd gehaald. In de chart is goed te zien dat de markt zelfs de 'spike lows' van eind juni haalde en vooralsnog als steun beschouwt. Of dit nu de bodem van de huidige dagcyclus is, is lastig te zeggen, omdat we op dit moment nog geen noemenswaardige trigger hebben gehad. Er staat een solide rode candle met twee inside bars, hetgeen eerder suggereert dat de low wellicht nog een keer getest zal worden.

 Dow Jones future 2-daagse chart

Waar ik even aandacht aan wil besteden is de chart van de Dow omdat we hier een interessante en uitdagende situatie tegenkomen. Het lijkt er namelijk op dat de cyclusbodem van de 2-daagse cyclus is gezet. Eerder dan je zou verwachten omdat de indicatoren naar mijn mening normaal iets lager komen en we amper een correctie hebben gehad. Maar goed, het toont aan dat de Dow (in tegenstelling tot de Dax) vrij sterk blijkt liggen, ook al bevindt de koers zich nog steeds in de brede trading range.

Indien en voor zover de cyclusbodem gezet is in de 2-daagse chart, dan zou het vrij logisch zijn dat de Dow boven 25500 uitbreekt om dan wellicht zelfs binnen afzienbare tijd de 'all time high' te testen.

 Dow Jones future dagchart

Wie de vlog van eergisteren heeft bekeken die weet nog wat ik toen had gezegd: onder de GBI op 25200 zou een eerste short te rechtvaardigen zijn met als eerste koersdoel 25000. Daar wordt dan een deel van de positie gesloten, dusdanig dat de totale positie op break-even uitkomt als het tweede deel boven 25400 wordt uitgestopt. Het ging allemaal erg snel die middag, dus de meeste traders zullen er niets mee gedaan hebben. We zien dat de koers keurig de 25000 haalde en intraday daar veel koopinteresse was, omdat de koers op slotbasis alweer aardig hersteld was. Daytraders konden prima handelen op de steun, mar swing traders moeten dan gewoon genoegen nemen dat de positie boven 25400 wordt uitgestopt met 'nul' als resultaat. Dat is de keerzijde van de afstand ten opzichte van de markt.

In de chart heb ik ook twee twijfelgevallen gemarkeerd met betrekking tot de dagcyclus. Ik twijfelde lang of de vorige bodem rond 20 juli lag (daar lag ook die van de Dax) of begin augustus. Uiteindelijk koos ik voor het laatste omdat de indicatoren daar lager stonden, maar als de 2-daagse cyclus hier gezet is, dan moet dit uiteraard ook de bodem van de lagere dagcyclus zijn. Ergo, het kan dan niet zijn dat deze dagcyclus acht dagen eerder was gestart. Dit zijn, zoals in eerdere blogs en vlogs ook al gemeld, complicaties die met cycli kunnen optreden en daardoor mag je als trader nooit, ik herhaal nooit, alleen vertrouwen op de cyclus(telling). Trend en Price Action vormen een net zo belangrijke component in mijn methode zodat ik bij twijfelgevallen andere wegingen kan toepassen. Immers, de markt bepaalt uiteindelijk wat er gebeurt, of een cyclus nu wel of niet LIJKT gebodemd is niet van belang.

We zullen nu dus even moeten afwachten in hoeverre de Dow werkelijk uitbreekt en dan zullen er zeker kansen aan de longkant ontstaan. Zolang de brede trading range nog intact is, ben ik als swing trader qua positiegrootte eerder terughoudend.

 Bund future dagchart

Als laatste chart de Bund future dagchart. In vorige analyses wees ik op de zone tussen de 'spike high' van eind mei en de toppen van medio juli. Deze 'origin of trouble' fungeert in potentie als weerstand, omdat twee keer eerder een forse neerwaartse reactie konden waarnemen. Maar, het is belangrijk om twee dingen te onderzoeken voordat men als trader handelt op een mogelijke steun of weerstand. Ten eerste, hoe beweegt de koers naar die steun of weerstand. Gebeurt dat in een strakke beweging met duidelijke bars of 'choppy', met veel overlap tussen de bars. Steun en weerstand worden in de regel veel sterker getest (lees, de koers laat een forsere reactie zien) als de koers er strakke naartoe beweegt. In dit geval is dat zeker het geval.

Ten tweede, hoe reageert de koers als deze in de zone is beland? We willen daar een reactie zien, dus verkopers die in de markt komen, hetgeen zich uit in een sterke verkooptrigger. Op dit moment zien we dat niet. De koers verlies wel iets aan opwaarts momentum, maar een consolidatie in een weerstandzone is eerder een voorbode voor een uitbraak dan van een ommekeer. Ergo, voor een short trade moeten we wachten op een solide omkeerbar en mocht de koers na een korte consolidatie uitbreken, dan volgen we gewoon de uitbraak.

Datum driedaagse trading cursus bekend: 2, 3 en 4 november 

Traders, als jullie het trading vak willen leren van een echte professionele trader, noteer dan 2, 3 en 4 november as. in de agenda! Er vindt dan weer de driedaagse intensieve trading cursus plaats in Hotel Van der Valk Nuland. Alle informatie staat op mijn website onder https://www.cyclustrader.nl/trading-cursus-daytrader-swingtrader/

Ik heb tevens op YouTube een informatie presentatie gezet die je onder de volgende link kunt bekijken: https://youtu.be/2kXlPCLA-9k

Volg Cyclustrader via YouTube, Twitter en e-mail updates

Cyclustrader is ook op YouTubeen Twitterte volgen. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is om een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, schrijf je in op mijn e-mail newsletter. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future: eerste steun 12100, tweede steun 11800, eerste weerstand 12300, tweede weerstand 12500;

Bund future: eerste steun 163.10, tweede steun 162.50, eerste weerstand 164.00, tweede weerstand;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Informatie over de trading cursus kunt u hier vinden: https://www.cyclustrader.nl/trading-cursus-daytrader-swingtrader/

Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Geef uw waardering

  • Rating 1.0/5

1 stem (Score 1.0/5)

Document acties
 

De BeursPlaza Nieuwsbrief

Elke dag het laatste nieuws over de beursontwikkelingen

Schrijf nu in en ontvang de GRATIS nieuwbrief.

 

©2011-2018 Atopia